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上一篇，主要是從產品和功能的角度，瞭解這個網站的核心功能。
這一篇，主要是從投資的角度，簡要談點看法和理由。
個人看法
1.無論是機構和個人，這種項目值得投資。
投資金額多少，看個人情況。
2.這種項目，商業發展比較慢，盈利模式需要探索，適合且只能長期持有。
快進快出，很難。
用投資界的說法，“這種項目離錢比較遠”。
3.小眾市場
雖說是餐飲和生鮮等福士生活相關的領域，但是廚房、美食的製作過程，只有少數發燒友才會關注。
全國13億人，整個目標人群，最多就3000萬。
以上2項資料，應該是比較準確的。
根據上述資料，做點大致的推算：
假設1個網站，關注/總數，是10%。
那麼，這個網站大概有2500左右的覆蓋使用者，也就是說大概有2500萬個人知道了這個網站。
假設這個網站，活躍/總數，是20%
那麼 ，這個網站的活躍使用者，2500* 20% = 500萬。
500萬，嚇我一跳啊！
不符合我對這個網站的大致印象呢。
換種估算方法。
關注使用者，活躍/總數，50%，250*0.5=125萬
未關注使用者，活躍/總數，10%，2000*0.1=200萬
300萬。
樂觀估計：活躍使用者300萬~500萬
悲觀估計：活躍使用者50萬~300萬
4.競爭者
在AppStore上搜尋“下廚房” APP，相關的APP只有幾個，也就是說競爭者很少。
這也充分說明，這個領域不是那麼熱門，不很容易搞錢。
要不然，其它人不來幹這個生意呢。
5.盈利模式
從PC網站和App上，看到的大多是使用者和平台產生的“食譜佳肴等內容” ，基本沒有“廣告”等商業因素。
偶爾看到
在APP上也沒看到，網上新聞所說的“市集” 等電商。
據新聞報道， 只有“電商”的影子，似乎是進展不順利。
6.融資情況
融資情況，看起來很不錯。
但是考慮到創投界，喜歡誇大投融資金額。
因此，我嚴重懷疑B輪的真實性。
天使輪，數百萬，假設就是300萬人民幣。
A輪，數百萬美元，假設就是300萬美元，1800萬人民幣。
B輪，3000萬美元，就是1.8億人民幣，按照一輪出讓不超過20%股份來估算，這個項目價值就是
1.8/(1.8+x)=20%,x=4*1.8=7.2億。
初步估計下，這個項目就值1億美元以上，7億左右。
但是從網站和App的內容、功能、資料來看，並沒有那麼漂亮呢。
7.資料
PC網站，每日IP大概10萬~20萬。
Android下載量，應用寶+91市場，是2000萬，總的下載大概在3000萬~4000萬。
和我們之前，估計的“3000萬”覆蓋人群，比較吻合。
結論
這個項目做得還可以，B輪估值7億左右，可能有水分。
這種項目可以投資，商業變現目前有點困難。
公司2011年3月成立，2015年B輪，做大做強，至少得10年吧。
大膽猜測，被收購是個不錯的主意~
商業研究(13)：下廚房，從投資角度看這個項目的前景和價值
