誰是最大的競爭者互連網寶寶軍團?

最後更新：2015-07-22 來源：互聯網

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市場利率的實質性的推進的過程。央行稱，。存款涵蓋了更廣泛的個人轉讓存單正穩步推進。

最近，媒體報道，大型國有銀行已收到央行宣布《存款暫行辦法認證》該草案，剛才還在保密階段，方便透露。

馬上，銀行業內人士也贊同上述媒體報道，稱中國銀行或將成為首家獲批發售大額定期存單的銀行，期限1年，利率4.2%，高出正常利率30%。

6月末開售，起存金額50萬元。眼下工行、建行等銀行也向央行提交了建立大額可轉讓同業定期存單的申請。

上世紀70年代，美聯儲為了全然取消利率管制，領先在在10萬美元以上的大額存單上實現利率市場化。10年之後，美聯儲逐步放鬆小額、短期的存款利率，並終於較為平衡地完畢了利率市場化的改革步伐。

個人大額可轉讓存單的獲批，不僅意味著我國利率市場化又邁出了一步，也宣告了普通市民可再添一款更好的理財工具。

何謂大額可轉讓存單？大額可轉讓定期存單，是銀行為吸收資金髮行的，有固定面額、固定期限、可轉讓的大額存款憑證。

眼下，銀行間同業大額可轉讓存單起點金額是5000萬元。而個人大額可轉讓存單門檻暫訂為50萬元，預計將來會出於為市場提供更新的理財途徑考量。這個門檻將會有所減少。

那麼大額可轉讓存單與傳統定期存款相比有啥優勢呢？

其一。大額存單是一種標準化產品，它有規定的面額，並且面額一般非常大。而普通的定期存款金額由存款人決定，金額並不確定。

其二。大額存單具有較高的流動性，它能夠在二級市場上轉讓。而普通定期存款僅僅能在到期後提款。提前支取的利息收益將會受到極大的影響。只是大額存單儘管可轉讓。但對於大額存單的發行方銀行業說，是一筆穩定的存款。

其三，大額存單的利率較高。在二級市場轉讓中，轉讓的利率將由當時的資金市場的供求關係來定，因此這也被視為利率市場化進程中的過渡。也正應了央行行長周小川所講的利率市場化改革將在未來二三年內完畢。

面對，個人大額可轉讓存單來襲。

非常多專家覺得，即使利率4.2%。高出正常利率30%。但與一些高起點金額的理財產品相比，利率還是偏低，所以個人大額可轉讓存單對銀行理財產品和互連網寶寶軍團的衝擊力不會非常大。只是，筆者覺得，受大額可轉讓存單業務開展的影響。未來銀行理財和互連網金融的挑戰將不容小覷。個人大額可轉讓存單有著無可替代的優勢。

首先，不管是銀行理財產品，還是互連網寶寶軍團。他們承諾給投資者的收益率屬於預期收益。正是由於理財產品投資的項目收益與風險並存。因此其收益無法得到確切的保證。而大額存單是以銀行信用為基礎。收益率是全然能夠保障的。這無疑會吸引一大批具有資金實力,而又偏向穩健的投資者增加。

再者，大額存單能夠作為出國保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押，這些功能也絕不是理財產品所能充當的。況且個人大額存單隨時能夠在二級市場上轉讓，而理財產品大多有一個存續期。部分理財產品若提早贖回可能面臨本金的損失，所以從流動性來看。大額存單優於各類傳統的理財產品。

最後。某些專家覺得。銀行理財產品和互連網寶寶軍團的收益率要大於個人大額存款。可是傳統的理財產品利率之所以較高。是去年年中和今年春節前後銀行間貨幣市場出現錢荒所致，而今年監管部門加強了預防和監管措施，貨幣市場上的錢荒現象不再出現，在迴歸常態的情況下，貨幣基金的收益率也僅僅是在4-5%之間。所以傳統理財產品與個人大額存款相比。優勢並不太明顯，且具有較大的風險和不確定性。

眼下互連網寶寶軍團的收益率每況愈下，競爭也日趨激烈。在誕生一年之後。互連網理財產品的勁敵正在胎動，大額存單正是這種產品。筆者覺得，對於投資者來說，大額存單安全性與一般存款一致，好於理財、貨幣市場基金。同一時候期限結構類似於定期存款和理財，因為能夠支取和交易，其流動性也好於定期存款、理財。估計在利率市場化推進的過程中。大額存單有望助力銀行在存款領域收複很多其它的失地。