紅橋創投吳火爐：從食品業到專職創業投資

走出晉江機場，晉江標籤濃厚的「紅橋創投」的大幅戶外看板撲面而來：這幾乎是全國第一個如此大手筆做廣告的創投公司，也是中國縣級市的第一隻創投。　　紅橋創投網站資料顯示，其主要投資專案為湛江國聯水產（300094. SZ）、徐州海倫哲特種車、廈門鷺燕醫藥、山東博潤實業、廣州禦銀股份（002177. SZ）等企業，　　作為晉江本土首家創投公司，成立不到兩年的紅橋創投，旗下已擁有晉江紅橋、濟甯紅橋和泉州紅橋3家創投基金，合計基金規模接近6億元。　　「紅橋創投正在組建的南安紅橋，基金初步募集認購額已接近2億元。 」接近紅橋創投的人士透露，「紅橋創投計畫在3年內，將晉江紅橋、濟甯紅橋和泉州紅橋的基金規模，分別擴張到3億-5億元、10億-20億元和3億元。 」　　而紅橋創投的主要做法是，基金募集物件重點面向晉江籍企業和企業家。　　借出售轉型做創投　　「創投已成為吳火爐最主要的事業，他已從實業轉向為專職做創投。 」前述人士說。　　吳火爐現為紅橋創投董事長，其掌控的親親投資是紅橋創投第一大股東，持股占比為38%。　　資料顯示，親親投資成立于2006年10月27日，註冊資本5000萬元，其董事長亦為吳火爐。　　目前，親親投資除了紅橋創投，還分別持有晉江世紀食品城房地產公司29%、深圳紅橋55%、晉江紅橋48.5% 、紅橋(泉州)投資公司100%、福建順成農業42%、濟甯紅橋11.76%的股權，對應投資額分別為1450萬元、 550萬元、9700萬元、3000萬元、2100萬元、2020萬元。　　「吳火爐的資金來源都是經營實業得來的收入，這在晉江的企業中具有一定的代表性。 」上述人士表示，「與其他晉江老闆大部分從事鞋服生產經營不同的是，吳火爐的資金積累來自食品行業。 」　　吳火爐是親親股份的創始人。 2001年，親親股份與七匹狼（002029. SZ）一起進入上市輔導期，2002年通過上市輔導驗收。 此後，經營服裝的七匹狼于2004年8月登陸中小板，但食品企業親親股份卻一直只是處於此起彼伏的境內外上市傳聞中，並于2008年9月被恒安集團出資2.29億元收購了51%股權，吳火爐亦從董事長變成副董事長。　　「其實，吳火爐從親親股份賺了不少錢，只是上市受挫後才決定轉向投資。 」上述人士表示，「親親股份的目標依然是成為上市公司，現在吳火爐已將剩餘的股份當做IPO之前的專案投資。 」　　據其透露，吳火爐的創業之路始于1985年。 其時，23歲的吳火爐籌集5萬元創辦梧埭麵粉廠，此後依靠生產膨化食品和果凍迅速做大，從2001年開始為寶潔的「品客」薯片代工，成為晉江第一個與世界500強聯姻的企業。　　「在籌備上市過程中，吳火爐覺得實業與創投的獲利模式存在巨大反差，他之前也已經從親親投資的對外投資中嘗到甜頭，正好借助恒安集團的收購機會實現轉型。 」上述人士認為，「很多具有一定資金積累的晉江企業，現在都對創投躍躍欲試。 」　　事實是，吳火爐出讓親親股份股權給恒安集團的時間，正是紅橋創投的組建階段。 顯然，紅橋創投對於吳火爐來說，已是謀定而後動，而其對親親股份的安排，或許也是一種知止而後得。　　創投也要上市　　儘管成立不到兩年，紅橋創投已有所斬獲。　　根據紅橋創投網站資料，國聯水產屬於晉江紅橋的投資專案，而國聯水產創業板IPO申請已于4月30日過會，並于6月23日完成詢價，確定發行價格為14.38元/股。　　不過，國聯水產招股說明書顯示，其第八大股東是親親投資，持有300萬股，持股比例發行前為1.25%，發行後為0.94%。　　但國聯水產股東名單中，並無晉江紅橋的身影，鑒於親親投資是晉江紅橋大股東，由此推測，紅橋創投網站所列的晉江紅橋投資國聯水產的專案，出資者就是親親投資，並且入股時間也晉江紅橋的成立時間整整提前一年。　　按照國聯水產招股說明書，親親投資于2007年10月24日，與聯奧投資、毅美投資、智基第二投資、金安投資、南海成長等創投一起入股國聯水產，親親投資認購金額為17.52萬美元。　　僅以發行價計算，親親投資這筆不到3年時間的投入，已經實現3.6倍多的帳面增值。　　與當前不少創投熱衷於Pre-IPO（首次公開募股之前）專案不同的是，紅橋創投旗下現有3只創投基金均屬於引導基金。　　「投資期較長，我們規劃是3到5年，（所投資企業）實現中小板或者創業板的上市目標，再退出股權，從中獲得利潤。 」吳火爐對媒體說。　　而紅橋創投管理的3只創投基金均有地域傾向，以晉江紅橋為例，之前其投資的9個專案，投資總額為1.55億元，投資領域涉及裝備製造業、食品業、資源開發、體育休閒用品、生物醫藥以及特色農業等，其中，晉江專案數量達到5家， 投資總額達9921.3萬元，包括兩家食品企業、一家鞋服企業、一家皮革企業和一家雨傘企業。　　對此，吳火爐表示，公司前期基金重點支援晉江企業，通過增資擴股擴大規模後，紅橋創投將投資區域由晉江地區推向全國，「全國廣大的中小型企業都想加快做強做大，登上創業板，因此投資機會特別多。 」　　實際上，紅橋創投管理的基金除了晉江紅橋、泉州紅橋和籌備中的南安紅橋，隸屬晉江所在的泉州地區外，濟甯紅橋已經遠走山東省的魯南地區。　　「紅橋創投在條件成熟的時候，也有自己的上市規劃。 」吳火爐透露，「我們計畫選擇在國內外資本市場上市的方式，募集未來發展所需要的資金，選擇一些重點發展的產業或行業，設立有關產業投資基金。 」　　由此，當初曾考慮自行管理的紅橋創投，最終選擇了委託專業基金管理公司的管理方式。　　「股東都有投資經驗，可以自行管理，但考慮到紅橋創投未來的目標是做品牌，專職、專業開展業務至關重要。 」吳火爐說。