大資料投資路線圖

你可能不知道大資料是什麼,卻已被它包圍!你會發現,你在淘寶上買了一件傢俱,比如沙發,你後來打開的網頁都會有"沙發"相關的廣告推薦;你只是在微博上隨便逛逛,你所在位置、天氣情況等環境資訊卻已被記錄保存;你戴上谷歌眼鏡, 谷歌就可以將你看到的所有資訊採集.我們正處在一個迅速爆炸的大資料時代,而它又開啟了中國資本市場的一場尋寶遊戲.

來自于券商、基金、私募等機構的分析師均在探討一個最時髦的話題"大資料時代",國內A股相關上市公司也借"數"而漲,近期落幕的第五屆中國雲計算大會的主題更是突出大資料:大資料大寬頻推動雲計算應用與創新.大資料概念股一觸即發.

據記者統計,自5月1日截至6月14日收盤,拓爾思漲幅達41.94%,華宇軟體漲41.33%,科華恒盛漲36.86%,浪潮資訊漲30.13%,天璣科技上漲28.32%2013年,一躍高居中國股市熱詞榜的"大資料" 迅速在資本市場刮起一股旋風,它能否在中國落地生根,抑或只是一股炒作?

機構力推

最早提出"大資料時代"已經到來的機構是全球知名諮詢公司麥肯錫.麥肯錫在《大資料時代到來》報告中指出,大資料現在已經進入全球經濟的各個部門,就像其他的生產必備要素一樣,許多現代經濟活動離開了它根本不能發生, 大資料將帶來一波生產率增長和消費者盈餘浪潮.

馬雲在5月10日的卸任演講中提道:"很多人還沒搞清楚什麼是PC互聯網,移動互聯網來了;我們還沒搞清楚移動互聯網的時候,大資料又來了."

從矽谷到北京,大資料話題以潮湧之勢席捲中國,受到了中國機構的力推." 在我印象中,國內最早提大資料的時候應該是在2011年9月份,那時候券商研究員、VC開始關注這個現象." 浙江一私募人士接受記者採訪時表示.

據記者調查瞭解,包括國金證券、中信證券、光大證券、國泰君安、銀河證券等在內的多家研究機構在對"大資料"進行深入調研後,認為這將是未來投資的金礦,並開始大力推薦.

國金證券從2011年末到2012年初,在資本市場連續發佈了三篇大資料包告:"我們沿用托夫勒《第三次浪潮》一書中的提法.如果說IBM 的主機拉開了資訊化革命的大幕,那麼‘大資料’才是第三次浪潮的華彩樂章." 國金證券對大資料前景極為看好.

"2011年末,我將總結的大資料背景下行業的新動向編成短信發給200多位企業董事長、政府官員等要人.從他們的回復裡面,體會到每個人有非常大的焦慮感." 宏源證券研究所副所長易歡歡在IC咖啡成立一周年紀念會上發表主題演講《大資料時代的顛覆者》時分享了一條短信引發的"血案"經歷.

在易歡歡看來,揚棄工業時代發展思維,擁抱大資料理念,將是各行各業、地方政府實現彎道超車的歷史機遇.互聯網、物聯網、雲計算、智慧行動裝置等,使得各類資訊傳遞的廣度、深度超過歷史上任何一個時期.這些資訊以資料的形式沉澱下來, 形成所謂的"大資料"——資本市場和產業界炙手可熱的概念.

易歡歡指出,大資料時代,資料資產的規模和活性,將成為左右一個行業、一座城市是否具備可持續發展的支配性要素.大資料驅動的城鎮資訊化,追求百業的繁榮發展、居民的幸福安康、政府的便捷服務三者將協同發展.

一觸即發

如果說2012年是大資料概念引入中國的一年,那麼2013年則是大資料概念爆發的時候.

從"大資料"細分行業分類來看,主要涉及7大門類,包括資料處理、分析環節、綜合處理的拓爾思、美亞柏科;資料中心建設與維護類的天璣科技、銀信科技、榮之聯;商業智慧軟體類的華宇軟體、用友軟體;語音辨識的科大訊飛; 視頻類的海康威視、大華股份等;、IT諮詢的漢得資訊;資訊安全類的衛士通等.

而業內人士根據大資料未來市場前景及受益程度,多將大資料產業鏈劃分為三個梯隊,第一梯隊是資料中心建設與維護;第二梯隊是資料處理及資訊安全;第三梯隊是商業智慧軟體.

5月10日,馬雲卸任演講提出"大資料時代來了",投資者敏感又激動.大資料概念股一觸即發,天璣科技、銀信科技、美亞柏科等概念股隨後均有顯著漲幅,部分股票連續衝擊3個漲停板.

5月17日,視覺化資料分析軟體供應商Tableau Software及大資料行銷公司Marketo登陸美國股市,遭到資金熱捧,再次激發了投資者對A股大資料概念股票的追捧熱情.在隨後的一周內,拓爾思漲幅達29%, 浪潮資訊漲幅近20%.

作為大資料概念股龍頭之一,榮之聯在二級市場取得了不俗的表現.榮之聯原有業務是為大中型企事業單位提供資料中心的系統集成和技術服務,上市後連續通過收購填補業務空白,向前台業務運營類市場進軍." 公司車聯網業務市場戰略清晰,業績承諾嚴格,激勵到位.作為車聯網稀缺優質標的,公司有望長期享受較高估值." 海通證券電腦行業分析師陳美風首次提出增持榮之聯的投資建議.

而作為資料處理梯隊的龍頭股拓爾思更是受到資金方和研究機構的追捧.宏源證券最新研報指出,拓爾思是大資料領域海量非結構化資訊自動化、智慧化處理領域的佼佼者,從底層技術、平台產品到應用產品和服務技術辦局及產品較完備, 並且公司能夠實現Splunk、TableauSoftware 和Marketo 三家美股大資料公司產品的核心功能,投資價值進一步凸顯.

近期,浪潮資訊更是通過定增,擲金2億元佈局大資料業務.

不過,華泰證券資深投資顧問劉英向記者指出,前期大資料概念普遍推高股價,目前市場環境處在系統性回檔,短期大資料概念股資金流出現象明顯,投資者謹慎應對為好.

狂歡下的隱憂

中國股市從不缺乏概念,3D列印、葉岩氣、特拉斯、雲計算等層出不窮,但由"概念"落地生根者鮮有.

"不可否認,大資料是未來發展趨勢,中國很多公司現在都在做大資料業務,但真正將大資料的挖掘和應用落到實處,轉變為商業模式的企業還是很少.目前很多大資料概念都是噱頭." 前述浙江私募人士對記者表示.

天璣科技、銀信科技、拓爾思在5月21日發佈了風險提示公告,異口同聲指出:"‘大資料’市場的發展還需要更多的條件和時間,目前在國內,‘大資料’時代還沒有真正來臨,‘大資料’概念對公司主營業務沒有實質性影響."

"現在的中國處於大資料時代前夜,處於起步階段,概念轉化為利潤的空間還不大,長期來說看好大資料產業." 天翼創投高級專案經理楊會利接受記者採訪時表示.

(責任編輯：呂光)