移動互聯網金融起步 商業模式「生變」

移動互聯網已經從交流層面切入到使用者的交易需求上。

自2013年初生之後，移動互聯網金融迎來了自己的快速發展。 3月14日，在接受中華潯採訪時，玖富CEO孫雷表示，「2014年、2015年，將是移動互聯網金融非常關鍵的時期，玖富也在移動端進行信貸的服務。 」

孫雷告訴中華潯，之前是互聯網金融的「媒體熱」,現在互聯網金融進入「深度試驗區」,接下去，互聯網金融還會大熱。

玖富，一個在傳統零售金融服務領域默默耕耘的企業，將推出自己金融產品的移動版。 此外，融360、好貸、91金融超市等金融垂直搜索，眾多P2P網站，眾籌等互聯網金融創新模式也推出了自己的移動方案。

剛剛過去的3月8日，騰訊、阿裡、百度這三家企業也紛紛玩起了移動商業生活。 微信在精選商品當中，推出了1元搶購食用油的活動。 而手機淘寶則推出3.8元和3.8折玩轉吃喝玩樂的活動，百度糯米則推出了3.7元或3.7折看電影的活動。 這一活動拉近了互聯網與線下商業的距離，並在其中加強了移動支付的使用場景。

但是，移動互聯網作為一個管道，也同樣面臨著尋找商業模式的困境。 銀行在整個金融體量當中佔據80%以上，銷售管道較多。 移動端與銀行博弈中沒有任何優勢，這使得移動互聯網與傳統金融的對接還存在困難。

移動金融也將面臨嚴格的監管，這也或許阻礙其創新的步伐。 3月13日，央行支付結算司下發了《中國人民銀行支付結算司關於暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付業務意見的函》，檔當中緊急叫停了支付寶的虛擬信用卡產品。 財付通也面臨雷同遭遇。 同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務。

這對於如火如荼發展的移動互聯網金融是當頭棒喝。 未來，移動互聯網金融要想獲得快速發展，必須拿出一整套移動安全解決方案，從移動系統架構、殺毒產品、支付環節、資金帳戶安全等方面形成一套組合拳。

產品思路創新

玖富在微信上做了一個叫做「Wecash」的服務號。 使用者只需要輸入姓名、手機號、身份證號等資訊，將根據新浪微博、騰訊微博、人人網、信用卡帳單郵箱、微信等社交圈資料，來給申請者提供授信額度。 緊接著，使用者需要綁定一張儲蓄卡將這些信用額度提現出來。 簡單地說，相當於信用卡提現，手續費一般也與信用卡年化18%的利率差不多。

這個Wecash可以給那些沒法獲得銀行信用卡服務的人，提供更多的現金服務。 目前，這一業務的規模接近1億元。 看到公司產品受到使用者歡迎之後，孫雷覺得自己踩對了點。

同樣也是從傳統金融服務轉入移動互聯網金融的還有「錢先生」.「 錢先生」創始人以及核心團隊之前都是給大型銀行做交易系統的。 「錢先生」通過流行的團購方式來「聚少成多」,達到銀行理財的一定門檻（通常是5萬元、10萬元）之後，再去銀行搶購相應的理財產品。 這種秒殺、團購的模式吸引了很多普通使用者。

在移動上，也有諸如同花順、大智慧、騰訊自選股等炒股軟體，圈住了幾十萬至幾百萬的日活躍使用者，這在整個炒股人群當中佔有很大比例。 據中華潯瞭解，騰訊在互聯網上未來會將流量導向自己的自選股，並通過與國金證券的合作，來圈住新增的互聯網證券人群。 這些新增客戶在移動端未來將與自選股重疊。

中央財經大學教授、金融法研究所所長黃震認為，移動互聯網金融的創業、創新機會將在2014年凸顯，這是把握商業機會的好時機。

「移動端是玖富接下來的拓展重點。 此前，公司在PC端有微理財、微信貸的業務，未來將重點拓展Wecash、微支付等移動端的業務。 」據孫雷介紹，玖富已經成立了8年，給多家銀行提供小微信貸技術，目前，已經與協力廠商支付合作開啟了針對POS業務的貸款，也針對轉銷商、網上商城提供了融資服務。 這些金融背景使得公司擁有更多的創新機會。

孫雷希望接下來，能夠在Wecash之後打通微支付，這樣可以讓一定的資金放在其Wecash的帳戶當中，通過微信來進行支付。 完成這一業務可以利用微信支付、以及玖富大股東高陽科技來接入協力廠商支付，然後團聚線下商家，將這條產業鏈導入進來。 他認為，移動金融重要的是「移動支付鏈條的打通以及移動支付場景的不斷完善。 」

移動互聯網能夠體現「定位、軌跡、社交、圈子、喜好」等5大特點，而依據這5大特點，移動金融將會創造出更多的金融產品。 圈子、社交等關係資料也是對個人進行信用體系建設的一個重要參考因素。

商業模式探索

除了產品之外，移動互聯網金融還需要在商業模式上做更多探索。

移動互聯網可以通過免費的方式來吸引使用者，通過遊戲、廣告等盈利模式。 在移動互聯網金融界，使用廣告的模式有操作難度，而遊戲目前尚未加入到移動金融中，這讓整個移動互聯網金融的盈利模式探索還在蹣跚起步。

目前，方興未艾的移動理財市場尚未形成。 據一位銀行理財人士介紹，目前，銀行理財有較高的理財門檻，通常是5萬、10萬起步，一般的客戶無法購買。 即便是給銀行導流，銀行在分成模式上也很強勢，往往無法獲得資料的回饋。 這使得導流類的產品無法依據效果做更多的商業優化，也一直沒有話語權。

而基金、保險等細分領域對銀行管道依賴，對移動互聯網也有強烈的要求。 所以，剛開始，銅板街、挖財等移動管道往往是銷售基金類的產品。

但基金的行業規模比較小，適合在移動互聯網管道發行的基金產品大部分也都是簡單、標準化的基金產品，傭金很低。 目前，基金的規模在3萬億，與銀行理財10多萬億相比，占比小。

銅板街創立之初就是在移動端銷售基金，創立一年多，主要銷售貨幣基金。 銅板街CEO何俊對中華潯表示，希望能夠通過貨幣基金這個免費產品來吸引更多的流量，未來在更多樣化的理財產品上，通過更高分成，獲得更多盈利。

但是，經過一年的探索之後，何俊對商業模式有更深認識。 何俊表示，今年，在商業模式的探路上，「著眼點將主要是創新金融，而不是傳統金融。 」銅板街將主要對接一些P2P、眾籌等平臺，説明提供投資人等服務。 在金融產品的設計上，將結合遊戲的因素，讓金融產品更有創意，更激發使用者的想法。

移動安全待解

3月13日，央行因為對移動支付安全性的顧慮，暫時叫停了支付寶與財付通的二維碼支付。 而移動互聯網金融最關鍵的一個環節便是移動支付，支付的安全性也成為整個行業共同關注的問題。

而實際上，支付安全是道高一尺，魔高一丈，沒有絕對的安全。 目前，在移動支付領域，NFC（近距離無線通訊）的支付方式相對安全一些，但由於其利益鏈條較長，牽涉的相關方較多，這使得在移動支付上，NFC發展緩慢。 二維碼的推廣方式，對使用者與商家來說，都比較容易。 改造各種硬體成本也相對較低。 因此，在移動支付領域，二維碼率先興起。 未來幾年，二維碼支付還將成為主流的移動支付方式。

目前，針對移動安全，所有的合作者往往採取限定額度的方式來加強移動支付的安全。 如果綁定手機的移動支付丟了，如何保證使用者的資金安全，就是一件頗為重要的事情。 比如，運營商在手機支付上可以方便地通過話費來支付，普通的使用者也可以向手機充值來進行手機支付，最高可充值5000元。 而通過微信購買理財通、支付寶購買餘額寶都將有3萬、5萬等不同額度限制。

此外，目前，移動支付中都是小額支付。 騰訊、支付寶、京東等互聯網金融的企業都採取全額賠保的方式，來降低使用者的風險，將整個壓力都傳導至自身上。 但是，隨著移動支付的額度越來越大，安全上的解決方案還需不斷深化。

騰訊、百度、360等廠家悉數都在行動。 騰訊手機管家也結合微信、QQ、瀏覽器、財付通等騰訊旗下的產品，打造移動安全的產業鏈，這將給整個移動支付帶來整體的保障。 百度、360也將移動安全上升為系統級的佈局，移動安全的產品線也非常豐富。

「方便、快捷、簡單、安全是移動金融的核心。 」孫雷表示，移動互聯網金融還有很長的路要走。

本文首發于21世紀經濟報導。

(責任編輯：呂光)