鵬華基金梁浩：移動互聯網漸行漸近

2001年10月1日，在互聯網如日中天時，日本電信運營商NTTDocomo高調開通全球第一個3G網路，攜其i-mode模式，在東京、大阪、橫濱等地區提供視頻電話和移動多媒體業務。 這成為當時行業的標誌性事件之一。 之後不久，網路泡沫破滅，全球如NTT般耗鉅資購買3G牌照的運營商，陷於3G長期難以盈利的悲催中。 資本市場十年幾乎無科技股行情。 產業內一度出現「3G無用」的悲觀論調。 然而，在這場由設備商推動，運營商和資本市場買單，之後又倉皇而逃的短暫鬧劇背後，市場規律卻不以人的意志為轉移，毫無聲息，一步步等待著技術的突破、人氣的彙聚直至最後的爆發。　　2009年以來，移動互聯網以其洶湧的資料流量，漸行漸近。 十年前的故事，正在變成現實。 蘋果公司無疑是這場變局的締造者。 硬體方面，蘋果採用多點觸控式電容屏，大大改善了手機介面，使使用者擺脫WAP資源的束縛，輕鬆接入互聯網。 在軟體方面，首創了程式商店，彙聚了開發者和使用者的產業鏈平臺，形成內容市場，為移動互聯網源源不斷的注入內容血液。 然而，這一切，僅僅只是開始。 谷歌的安卓平臺，也在2008年加入到移動互聯網的陣營中。 至2010年年底，短短兩年之間，安卓便在北美超過蘋果佔據26%的市場份額。 而低迷的摩托羅拉，在2009年採用安卓系統後，復蘇的態勢明顯。 除了蘋果與谷歌的對立，微軟的WM，以及諾基亞的Megoo也緊隨其後，不斷完善自身的產品線。　　2010年，這些在移動互聯網硬體市場中上演的好戲，無疑成為市場即將興起，各大廠家搶奪地盤的很好寫照。 而國內參與其中的硬體廠家，也獲益匪淺，蘋果產業鏈中的萊寶高科，股價也一度從年初的18元最高漲至70元。 中興、華為的終端借助谷歌平臺，在全球迅速佔領中低端市場。 在內容市場上，《憤怒的鳥兒》也成為大家膜拜的物件，很多人總結這款遊戲成功的因素，更多的人加入到複製的行列中，推動APP中的程式數量屢創新高。　　回顧十年前，曾經在網路泡沫時期，使資本市場垂涎的很多故事，今天正逐步走到前臺。 其中所蘊含的投資機會，值得我們細細研磨。