物聯網投資時點或將到來

□中證研究中心 陳衍鵬　　物聯網「十二五」規劃推出在即，國家和相關企業正積極促進行業標準和商業模式的逐步成熟，產業面臨高成長機會。 我國目前物聯網產值大約為2500億元，預計到2015年將達到7500億元，年均複合增長率25%以上；據GSMA預計，2025年物聯網業務量將是目前互聯網的30倍。 「十二五」期間，物聯網行業將重點培育100家企業，各細分行業龍頭將會獲得政策傾斜。　　下游各領域發展不一　　我國物聯網發展處於初級階段，還面臨諸多困難。 目前，智慧電網、智慧交通和IC卡應用相對更加成熟。 資料顯示，三大領域占物聯網產值超過50%。 相關人士介紹，國家電網(微博)已經建立108個換電站輸變電設備狀態監測系統，在15個省完成主站部署用電資訊採集系統，850萬使用者實現了用電資訊自動採集智慧服務平臺。 智慧電網類概念公司包括東軟載波、福星曉程、積成電子、中元華電等。　　交通事故引發的安全顧慮，交通堵塞引發的能源消耗是智慧交通發展的大背景。 這方面公司較多，如啟明資訊、佳訊飛鴻、易華錄、皖通科技、世紀瑞爾、捷順科技等。 智慧IC卡包括金融IC卡、社保卡、稅控卡、城市通卡等，這個概念還涉及金融物聯網，這方面公司包括恒寶股份、易聯眾、廣電運通、南天資訊、銀之傑、東信和平、天喻資訊、禦銀股份等。　　物聯網應用領域廣泛，按下游應用可以大體分為18個子行業，如智慧交通、智慧安防、智慧家居、車聯網、智慧農業、智慧電網、雲計算、移動物聯網等。 其中，智慧交通、智慧電網和智慧安防在我國應用比重較大，也是市場化程度較高的子行業；智慧醫療、智慧家居由於貼近民生，潛在應用需求更為迫切；智慧物流、智慧農業、智慧控制則需權衡成本。 物聯網按邏輯可劃分為感知層、傳輸層和應用層。 感知層常用技術是RFID、二維碼和條碼等傳感部件，熱點是RFID；傳輸層是管道和控制單元，有運營商，也有軟體處理廠家；應用層則涉及工業、農業、物流等領域。　　民生領域潛力巨大　　如上所述，智慧建築、智慧安防、智慧醫療等由於更加貼近民生，其潛在需求將更加巨大。 未來醫療向個人化、移動化方向發展，到2015年超過50%的手機使用者使用移動醫療應用，如智慧膠囊、智慧護腕、智慧健康檢測產品將會廣泛應用。 相關公司包括衛甯軟體、長城開發、銀江股份等。 國家對智慧安防產業的發展一直都給予政策上的鼓勵。　　隨著企業和住宅社區需求的凸現，市場可期。 智慧安防公司包括大華股份、海康威視、高新興、英飛拓等。 智慧建築是集現代科技之大成的產物，將是未來一個持續的熱點，相關公司包括延華智慧、泰豪科技、安居寶等。　　另外，物聯網前端的感應器類公司技術成熟，市場化程度高，下游需求廣泛，也值得關注，相關公司包括遠望谷、新大陸、中瑞思創、廈門信達、上海貝嶺、航太資訊、同方股份等。