誰是創業板創投大贏家

王瓊　　創業板一周年在成就了無數公司創始人、高管暴富神話的同時，也創造了VC(風險投資)、PE(私募股權投資)行業的新紀錄。　　哪些VC、PE機構是迄今為止創業板的最大贏家呢？　　從參股創業板上市公司的個數看，據清科研究的統計，截至10月22日，創業板上市公司背後的73家VC、PE中，深圳創新投資集團有限公司的參股公司個數名列榜首，已有10家之多，分別是中科電氣、中青寶、鼎龍股份、三維絲、當升科技 、樂視網、東方日升等，初始投資合計約1.67億元，按發行價計算平均帳面回報率為10.64倍。　　第二位達晨創投，投資的創業板已上市企業家數為8家，初始總投資金額合計1.01億，按發行價計算帳面價值合計7.57億，平均帳面回報率7.5倍；第三名同創偉業上市6家，平均帳面投資回報5倍，初始總投資6954萬。　　單比較平均帳面回報而言，廣州科技創投的陽普醫療創下了單筆73倍的平均帳面回報率；第二名啟迪創投的海蘭信和數碼視訊，平均帳面回報率為72.61倍；位居其後的中科遠東創投、哈爾濱市科技風投等平均帳面回報率分別在33倍以上。　　據清科研究的統計，今年前三個季度VC、PE累計投資案例數已經超過600個，超過去年全年，今年VC、PE支援的上市企業數量也已經達到歷史最高點128家。　　2001年投資了數碼視訊的清華科技創投或將創造單筆帳面投資回報率152倍的新高，目前帳面回報金額約2億。 國信弘盛投資的金龍機電發行市盈率創下了126倍高點。　　截至10月22日，130家創業板企業上市，合計融資金額約953億元。 其中，73家企業在上市前獲得VC、PE的投資，占比高達56.15%。 相比較，上證所這一年上市的23家企業裡有5家獲得VC/PE支援，中小板同期190家上市企業當中66家獲VC/PE支援。　　據清科研究的統計，這73家創業板企業背後一共發生了139起投資，涉及97家VC和PE機構。 其中VC投資有111起，占比80%；PE投資28起，占比20%。 從投資金額情況來看，VC一共投資18.81億元，PE投資7.99億元。　　在這73家VC、PE中，本土機構為86家，占比高達88.7%。 上市創業板公司的背後，深圳的VC、PE機構占到28家，區域優勢盡顯。 上海和北京則各占17和14家。　　以發行價計算，在第二批登陸創業板的8家公司背後的6家VC/PE獲得了6.77倍的平均投資回報倍數，高於首批28家公司平均5.76倍的投資回報。 在第二批創業板公司背後，本土VC/PE機構大放異彩，其中投資于第二批創業板公司的6家VC/PE全為本土機構。 插圖/劉飛　　附表_PE／VC參股創業板上市公司數量排名前十　　資料來源：本報整理　　機構名稱 類型 參股創業板上 平均帳面投資回報倍　　市公司數量 數(按發行價計算)　　深圳市創新投資集團有限公司 國內 10 10.64　　深圳市達晨創業投資 有限公司 國內 7 5.90　　深圳市同創偉業創業投資有限公司 國內 6 11.05　　國信弘盛投資有限公司 國內 5 7.47　　深圳市創東方投資有限公司 國內 4 6.79　　上海徐匯科技投資有限公司 國內 3 7.42　　匯金立方資本管理 有限公司 國內 3 6.55　　深圳中科招商創業投資有限公司 國內 3 5.92　　啟迪創業投資管理(北京)有限公司 國內 2 72.61　　深圳市深港產學研創業投資有限公司 國內 2 26.87