澄清房地產停貸疑雲農行急調貸款結構

上市後農行首張中報答卷頗為搶眼。　　農行已于8月27日晚間披露了上半年業績，上半年農行實現淨利潤458.63億元，已完成全年利潤目標830億的55.3%，淨利潤同比增長40.2%，增速為國有銀行最高。　　針對近期市場關於農行停止發放房地產貸款的輿論，農行高層在中報會上特地澄清，農行並非要停止發放房地產貸款，而是僅從8月24日至8月31日前，暫緩發放房地產法人貸款一周，但確有必要發放的可報經總行批准可以發放。 這樣做的目的，主要是進一步清理房地產貸款的相關情況，停緩房地產貸款的發放節奏，促進均衡投放，以免月末過快增長。　　農行行長張雲表示，上述安排並非監管部門的要求，而是農行根據自身業務經營管理的需要而採取臨時性的措施，從9月1日起，這些貸款就恢復正常發放。 」　　房地產增速明顯 　　此前公佈的工、中、建三大行淨利潤同比增速分別為27.3%、25.77％、26.75%，交行為30.67%，上述四家國有銀行淨利潤分別為849.65億元、543.75億元、707.79億元、203.57億元。　　在銀行業淨息差回升的背景下，農行業績的快速增長主要得益于生息資產規模的擴張。 截至6月底，農行總資產接近9.7萬億，貸款餘額4.62萬億，較上年末增長11.7%，增速在四大行前列。　　不過，上半年農行對房地產領域的貸款投入較多。 據興業證券統計分析，截至6月末，農行房地產貸款餘額為5364 億元，比年初新增1091 億元，占全部貸款比重上升為15.5%；按揭貸款6416 億元，比年初增加1437 億元。 該券商認為，農行按揭和房地產貸款合計占總貸款和比重為25.5%，在上市銀行中處於較高水準，農業銀行的信用風險仍是業績最大的不確定因素。　　「個人認為，房地產行業長期來看還是向好的，近期國家出臺了一系列房地產宏觀調控政策，其目的是為了保護這個行業健康平穩發展，防止房地產價格大起大落。 」 8月30日，農行董事長項俊波在2010年中期業績發佈會上表示。　　總量、結構合理　　報告期末，農行不良率為2.32%，比年初下降0.59 個百分點，不過仍處於上市銀行較高水準。　　張雲表示，農行的房地產貸款的總量、結構總體合理。 張雲提出四點依據：總量同業相比較低、貸款品質良好、貸款結構得到優化，以及市場風險較小。　　到6月末，農行房地產開發貸款和個人按揭貸款合計為1.18萬億元，在四大行中貸款數額最小，占比位居第三。　　截至6月末，農行房地產不良貸款餘額152億元，比上年末下降50億元；不良率為1.29%，同比下降0.89%。　　張雲披露，農行上半年貸款結構中低風險類占比達到65%，同時70%的房地產貸款分佈在發達地區；95%的貸款投放到AA級的優質客戶。 同時，農行個人按揭房貸中用於首套房按揭的比重高達81%，且按揭貸款和房屋的價值比率為50%。　　張雲認為，雖然上半年農業銀行的房地產貸款增幅比較大，但貸款是嚴格按照國務院和監管部門的要求發放的，「政策和市場風險較小」。　　縣域優勢顯現　　張雲稱，和中國城市化進程加快的情況相適應，農行向房地產發展較快的縣域發放貸款749億元，占全行房貸增量的29%，體現了農行差異化競爭的策略。　　縣域金融為農行最具特色的業務，也是未來佔領的重要領域。　　今年上半年農行縣域地區的存貸利差為4.26%，較全行的3.88%高了0.38%。 去年縣域的存貸利差4.05%，較全行的3.76高了0.29%。　　農行副行長朱洪波表示，縣域存貸利差較全行擴大了9個點，這反映農行縣域地區的優勢在不斷擴大。　　朱洪波認為，可以從兩個視角看這個問題：第一，從貸款收益率看，今年上半年農行縣域地區貸款的平均收益率為5.47%，比全行的5.16%高了0.31個百分點。 「可見縣域業務定價優勢是突出的。 」　　第二，縣域存款的付息率比較低，上半年縣域存款的平均付息率為1.21%，比全行的1.28%低0.07個百分點。 「反映了縣域業務有很好的資金成本優勢。 」