移動互聯網引爆「瘋」投 細分領域藍海與紅海

繼互聯網之後，移動互聯網創業的黃金時代是否已經來臨?被引爆的投資熱情如何釋放?誰將成為未來手機端的騰訊、百度?　　網景公司創始人、矽谷著名風險投資家馬克·安德森預測：未來十年，全球至少將有50億人擁有智慧手機，每個行業都將通過手機與互聯網即時連接，每時每刻、無處不在。 據悉，我國目前安卓手機的進口量每天超過50萬台。 而全球範圍來看，3G使用者將有可能從2010年的11億發展到2014年的28億。　　智慧手機的廣泛普及，WIFI的深度佈局、產業發展環境的改善、「開源」概念激發應用創新、使用者付費能力不斷增強等，都為移動互聯網的發展帶來了前所未有的機遇。 更重要的是，相對PC，手機終端更有利於人們對碎片時間的利用，與使用者更親密。 人人網CEO陳一舟在一次業內論壇更是坦言：人人網面臨的最大機遇是移動互聯網，目前已有40%的使用者來自于智慧手機。 移動互聯網的發展已步入加速階段。　　移動互聯網快時代　　基於移動互聯網的創業和投資與PC互聯網時代究竟有何不同?　　陳一舟認為最大的不同在於週期。 「移動互聯網上的移動公司、終端公司、所有周邊行業從開始、發展、成熟到衰亡的整個生命週期與PC互聯網完全不同，主要體現在，第一，終端更換的週期。 PC三四年換一次，而手機通常是半年、一年換一次;第二，應用分銷的管道不同，PC互聯網上沒有微軟做一個App Store，而移動互聯網上有兩個巨頭做了這件事，這是一個巨大的環境的改變;第三，在移動互聯網整個價值鏈中， 中國公司從中攫取價值的比例低於PC互聯網產業。 在PC行業，我們國家還有聯想，可以賺很多錢，但是在移動互聯網中，特別是蘋果做了App Store以後，把很多應用端的錢都賺走了，這個行業雖然很大，但是中國能從中攫取到的價值可能比PC產業還低。 」　　手機特性激發成長空間　　移動互聯網的發展部分基於傳統PC互聯網，根據其與後者關係的強弱，移動互聯網的應用大致可分為三類：一類是從傳統的PC互聯網直接移植，比如最早的入口網站;第二類是移植後再加入手機的特殊性能， 如基於位置的服務(LBS);第三類則是完全基於手機特性而開發的新應用，如與手機攝像頭、通訊錄相關的應用。　　此上三類應用也代表了移動互聯網發展的不同階段和進程。 「2005年，以SP為代表的第一階段，一些公司躺著就把錢掙到了。 但是來得快、去得也快，因為競爭力不突出，並且SP的很多消費是一種衝動消費，不可持續。 2006年到2010年為第二階段，最基本的特點是把互聯網上所有的服務和應用移植到手機上，但移動互聯網公司只能蹲著掙錢。 2011年到2015年是第三階段，這是能讓移動互聯網公司站著把錢掙到的階段。 他們有機會做出只有在手機上才能完整展現的獨特應用和服務，而PC只能作為這項服務的延伸。 」北京大頭無線資訊科技有限公司董事長王秦岱說。　　戈壁創投副總裁童瑋亮告訴《融資中國》記者：「基於手機特性的應用未來的成長空間更大。 比如LBS功能，你走到某個商場，通過手機可以看到打折資訊，產生即時購買的欲望。 但如果是從網上看到這個資訊，再跑去商場，欲望可能就沒了。 第二類通常是傳統的PC互聯網大公司來做，但新興的移動互聯網公司也有機會分食。 」　　A8音樂劉曉松觀點類似：「智慧手機行業才剛剛開始，新的移動互聯網公司一定是以手機為中心，而不是以互聯網為中心。 」[page]　　細分領域發展冷觀察　　手機遊戲　　移動互聯網細分領域眾多，無線增值服務、手機遊戲、手機應用軟體及服務、應用商店及相關、無線行銷、移動搜索等，可謂五花八門，這也正是這個行業的魅力所在。 其中，除了發展相對成熟的無線增值服務領域，手機遊戲最被投資人看好(見表1)。　　遊戲是個大類。 包括單機的休閒遊戲、社交遊戲、大型網游等。 但是單款遊戲的開發風險較大。 「如果你今天只是做一兩款遊戲，我會很擔心你的未來。 有些小團隊單款遊戲做得不錯，但是這個遊戲可能只有3到6個月的生命週期，6個月以後怎麼辦?」 清科創投董事總經理葉濱對記者談到。 因此，一些遊戲平臺類的公司更被看好。 「有種套路就是做很多的小遊戲，形成一個平臺。 有些公司已經做得很不錯了。 利用平臺可以持續推出新遊戲，保持使用者。 移動互聯網專案能否成功，關鍵就是使用者能不能持續地跟著你走。 」葉濱說。 此外，清科研究員張亞男認為：「社交類遊戲平臺，可提升使用者粘性，為商業模式變現提供可能;遊戲平臺通過集合多家遊戲公司，實現產品的快速更迭，有利於規避大互聯網公司的圍追堵截。 」　　應用商店　　應用商店是向使用者提供多種應用的服務平臺。 如蘋果公司允許使用者從iTunes Store或mac app store流覽和下載一些為了iPhone SDK或mac開發的應用程式。 使用者可以購買或免費試用，讓該應用程式直接下載到iPhone或IPOd touch、ipad、mac上。 「應用商店的模式給移動互聯網產業帶來的價值非常大：第一，它改變了PC的設計模式，使使用者對應用的體驗得到增強;第二，應用商店第一次構建起長尾結構，實現了長尾理論;第三，縮短了開發者和使用者之間的距離，應用在開發之後能迅速抵達使用者手中，開發者又可以根據使用者的回饋迅速改進， 之前這個過程特別漫長。 」聯想移動互聯應用與服務總監毛世傑說。　　但應用商店目前的發展卻已出現抱恙的跡象。 「國內的應用商店超過50家，遠遠超出市場正常的需求。 這個產業太浮躁，大家沒有精力甚至沒有意願去創新，而是蜂擁而上地搶奪開發者和終端的資源。 應用商店在一兩年內會往下走，最終市場能容納的數量不超過十家。 脫穎而出還是要靠差異化。 」毛世傑說。　　應用商店現在的模式就是簡單的下載站，它帶來的使用者粘性是非常低的。 「當它有幾十萬甚至幾百萬個應用的時候，流覽是沒有意義的。 如果不去尋找新的方向，前景堪憂。 」經緯中國合夥人萬浩基說，「而發展的過程要結合使用者的特點，國內使用者數量多，且喜歡跟風。 對使用者來說，身邊認識的人親自體驗，才會對這個軟體的價值有很高的認可度。 因此，應用商店未來的模式應該是社區化。 」　　從收費模式上，國內應用商店目前的收入主要來自于廠商的收益，不能做到向使用者收費。 「國內很多Store都是早期先把使用者體驗做好，但是從長遠來說，第一，行業會整合;第二，收入模式會轉變。 從企業方掙錢，早期是可以的，但是絕對做不到很大。 」　　電子商務移動化　　傳統電子商務龐大的線下物流支援需要、巨額資金佔用，對於新興的移動互聯網企業而言顯得過於沉重。 但是，移動互聯網隨身性、本地性等特點，使其天生具有搓合交易的功能和屬性。 在這個領域，O2O的模式嶄露頭角，典型的比如團購。　　O2O(Online To Offline)，即將線下商務的機會與互聯網結合在一起，讓互聯網成為線下交易的前臺。 這樣線下服務就可以線上上推廣，消費者也可以線上上篩選服務，並可以線上結算。 該模式最重要的特點是推廣效果可查、每筆交易可跟蹤。 給商家和使用者帶來非常多的效益。 「過去很多不具備互聯網條件的企業，只能線上下進行經營管理、行銷。 傳統電子商務覆蓋的都是如當當網等物流商店。 O2O將傳統的實體經濟與互聯網的虛擬經濟充分融合，將更多的本地行業納入電子商務的範疇，這些非物流的服務行業在生活中占很大比重，並且所能承載的消費能力是巨大的。 因此，O2O使實體經濟數位化向前跨了一大步，與傳統的電子商務沒有本質的區別，但是它擴大了疆域，並有可能產生改變性的作用。 對於傳統電子商務企業而言，也將過去某些無法使用普通桌面互聯網的管理流程納進來，例如庫存產品、貨物物流即時追蹤等。 」北京億美軟通CEO李岩說。 [page]　　與大公司共舞?共武?　　同傳統互聯網原理一樣，移動互聯網說到底也還是一種眼球經濟，各種創新、各種運營，其目的還是為了聚集目標使用者，並在此基礎上產生商業模式。 因此，那些成熟的、大型的互聯網企業就成為橫在創業者面前一座座難以逾越的大山。 騰訊微信等產品都已經彰顯了他們在移動互聯網領域的先天優勢。 那麼，留給中小型公司、創業者的生存空間在哪裡?有多大?　　首先，創業者應避開與幾座大山硬碰硬。 「從風險投資的角度，我們看專案會先去瞭解，大公司是不是也把這項業務作為它未來發展的重點。 如果是，專案風險就太大。 」童瑋亮告訴《融資中國》記者。 「像米聊這類產品，大概有幾十家公司在做。 我們當時就認為，這事兒太大，騰訊不可能容忍，一定會做。 而且如果騰訊下了決心，無論在功能還是使用者體驗上不會輸給其他人。 此外，騰訊原來的使用者關係有很多先天的優勢。 」葉濱同樣認為。　　儘管大公司來勢洶洶，但不可否認，龐大的體態會拖累決策速度和創新能力。 此外，「大公司已經養成了相對固定的商業模式，要轉變非常難。 」童瑋亮認為。　　因此，小公司若採取迂回戰術，避開大公司的戰略主線，仍然會有很大的生存空間，甚至有合作的可能。 「大型公司一般不會願意去做自己核心競爭力以外的，或者是垂直化的，再或者是幾個垂直化交織在一起的新型的方式和創新。 比如騰訊，只要沒有觸及QQ群、QQ關係以及最主要的入口，它願意開放平臺支援所有人;比如阿裡巴巴，只要沒有觸及電子商務，它也是共融的。 中小型創業公司找到社交、移動和位置的結合點，便有機會在大公司和紅海的小公司競爭中獲得生存和發展的空間。 」悟空網路創始人楊甯認為。　　行業加速度引爆投資　　據最新資料顯示，2011年上半年，已經披露的中國移動互聯網投資案例為31起，其中，披露金額的投資案例為24起，總投資額為3.18億美元(見表2)，從獲投企業整體情況來看，首次獲得投資的初創型企業居多。 2011年上半年，中國移動互聯網市場投資，無論從投資案例數還是投資規模，均超過2001年以來歷年全年情況。 預計2011年下半年，這種投資熱潮還將持續。 據悉，清科創投未來兩三年內，80%的投資將聚焦在移動互聯網領域。　　相對其他行業，移動互聯網的創業門檻較低，尤其是基於蘋果、安卓等平臺去開發一個小的應用，可能三四個人，甚至一兩個人就能做到。 這使得創業團隊如雨後春筍般湧現。 但是門檻低並不意味著容易成功。　　「十年前的互聯網公司只要找到一個使用者需求，並沿著一直耕耘下去，就能成為如今幾大互聯網公司之一。 但是在今天的移動互聯網領域，所有的使用者需求全都被挖掘過，而且可能是被十幾家公司挖掘過。 中小型的創業公司要成功非常難。 」楊甯的這番話道出了如今移動互聯網創業高溫下的冰冷現實。　　行業本身的風險自然也會傳遞給同一生態鏈上的投資人。 曾有投資人告訴記者：「投移動互聯網的專案，要先撒網，投到一定的數量，最後可能會網到幾條大魚。 但之前誰也沒有把握，太早期了。 」這種不確定性的確讓投資人倍感壓力。 到底是看產品，還是看團隊?是經驗更重要，還是創新更重要?　　凱鵬華盈合夥人周煒認為：「第一，創業者必須有一定的經驗，如果全是憑空想像，肯定不行;第二，要足夠堅持並且有一定的靈活性，移動互聯網領域業務變化非常快，做三五個月就會發現需要調整業務模式;第三，創業者不要有投機的心態。 」　　「歸納下來三點，天時、地利、人和。 」童瑋亮告訴《融資中國》記者，「天時，一是指你產品所在的市場容量、目標使用者群規模是否足夠大。 二是你切入這個行業的時機是否好?太早可能成為先烈，太晚又可能捲入紅海競爭。 地利，指你做這件事情有什麼核心競爭力。 在中國，好東西出來一定會招來無數競爭，怎麼保證你的團隊能夠做到行業第一。 人和，就是看團隊，最好是之前有比較豐富的產品經驗，或者有大規模開發的技術經驗。 因為這些能讓你避免過去犯過的錯誤。 」　　而在葉濱眼裡，更看重的是一個團隊的運營能力。 「創業者要想，你做的不是移動互聯網，而是移動商務或者移動社交。 使用者是誰?需求是什麼?移動互聯網只是介入的一種方式。 看到太多創業者單單以產品為導向。 其實做產品只是第一步，更重要的是把內容和使用者運營出來，才可能產生價值。 10年前你搭個網站、等著使用者上門是可以的，但今天使用者已經有太多的選擇。 這是現在創業者普遍面臨的巨大問題。 」葉濱說。　　移動互聯網專案如今俯拾皆是，但乏善可陳者居多。 而投資人熱情高漲，一旦發現有幾家好公司，便一擁而上，競價、哄搶。 「有些極端。 公司早期很難拿到投資。 一旦有了規模及使用者忠誠度，就會有很多家VC去搶，估值動輒能達到幾千萬美金。 」葉濱補充。