安全不是互聯網金融備受制約的主因

一份公函給已然勃發的互聯網金融潑了盆冷水，《中國人民銀行支付結算司關於暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見的函》不但叫停了支付寶和騰訊的虛擬信用卡產品，同時還暫停了支付寶、騰訊的二維碼支付，理由是安全存疑。 所謂的安全實際上的是兩個維度的問題，一個維度是金融風險，一個維度是金融犯罪。

在金融風險這個維度上只要存在銀行業的資金交易活動、存在證券市場的融資、存在保險業務、存在資產價格的變動，或者說只要存在金融活動，就必然有金融風險，金融風險的存在是經濟活動的必然。 這和金融活動是在網路中進行還是在櫃檯上操作沒有必然關聯。 互聯網本身並不提供創新的金融業務，只是借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和資訊仲介等業務的新興金融模式。 這種模式下互聯網金融所要面對的風險與傳統金融是一樣的。

在金融犯罪這個維度上，因為互聯網覆蓋人群更為廣泛，也更為隱秘，同時對於普通使用者來說只有網路介面是可見的，介面的背後都是黑箱，可能會存在不安全感。 這是效率型技術發展必然會遇到的問題。 就像ATM機的發明讓一部分資金融通從人與人之間的直面交流，變成了人與機器之間的交互，一開始也會遇到黑箱和不信任，ATM機的產生帶來了基於ATM機之上的詐騙行為。 面對這一類的金融犯罪一方面需要的是技術反制，另一方面是常態的金融犯罪打擊。 這都是需要在實踐過程中完善。

顯然從安全這個角度叫停互聯網金融服務並不是一個強有力的理由。 更重要的原因在於互聯網金融對現有金融系統的衝擊。 金融產品依託于互聯網突破了時間和空間的界限，這個是現在一般的物理網點做不到的。 在金融的發展歷史上ATM機的發明可以算一個劃時代的創造，ATM就是在實體層面盡可能減少時空的限制。 金融產品背後就是交易，交易需要支付交易成本，包括信任、機構、支付、時間等等，互聯網貫穿了所有相關環節。 依託互聯網的金融模式能產生巨大的效益，可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，並在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本。 更為重要的是，在互聯網金融模式下，現在金融業的分工和專業化被大大淡化了，被互聯網及其相關軟體技術替代了；市場參與者更為大眾化，互聯網金融市場交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。

銀行的傳統零售業務側重于消費者金融，例如信用卡、個人理財等，我們日常接觸到的營業廳服務、ATM、線上營業廳等業務都屬於個人業務，擁有最廣泛的群體，但這塊一般不是銀行業務的重心，其重心大多放在非零售業務——吸儲與放貸上。 在放貸方面，銀行偏愛大客戶，大客戶的借款額高，可有效攤低各項服務和風控成本，因此銀行對大客戶格外重視，對小微客戶格外忽略。 個體經營著從銀行獲取貸款的難度非常高，這也是互聯網融資貸款業務能快速發展的原因，互聯網能服務于那些銀行不願意服務的小微客戶，這些客戶是最廣泛的互聯網金融目標群體。

通常某一種服務、產品、技術、制度能提供高普通民眾福祉的就可以稱之為進步。 可以相信有一天貨幣將完全數位化，甚至就是以互聯網貨幣的形態存在，互聯網貨幣可以不是實體的貨幣，使用者在網路中的信用、行為都可以為自己累積互聯網貨幣，都可以形成實質上的購買力。 這應該是互聯網金融的高階狀態。 到這一天受影響的不僅是現有商業銀行、保險公司、證券公司，甚至連央行也會受到衝擊，因為互聯網公司自己就可以發行具有購買力的交易介質，不管它是叫貨幣、互聯網貨幣、積分、使用者信用還是其他什麼， 這可能才是互聯網金融備受制約的原因（沈祿政/文）。